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News
- Fünf Fragen an … Aledius
„Mit Algorithmen das menschliche Gehirn übertreffen – das ist das Ziel von Aledius. Das Frankfurter Fintech will mit seiner künstlichen Intelligenz den menschlichen Asset Manager ersetzen. Wie die Gründer zu ihrer Geschäftsidee gekommen sind und was genau sie machen.“
- Im Podcast mit „zeb Sound of Finance“
„In der heutigen Folge sprechen wir über das Thema Quant-Investing. Kurz zusammengefasst bedeutet Quant-Investing oder auch quantitativer Handel, dass komplexe mathematische und statistische Modelle verwendet werden, um profitable Investitionsentscheidungen an den Finanzmärkten zu treffen. Genau an diesem Punkt setzt die Investmentfirma „Aledius“ an, dessen Gründer -Alexander Brehm und Benedikt Sturm – heute bei uns zu Gast sind.“
- Gastbeitrag in der „Börsen-Zeitung“
„Gegenwart und Zukunft: Algorithmen im Asset Management. Algorithmen sind schon längst kein Trend mehr im Asset Management. In den USA werden 70 bis 80 Prozent des täglichen Handelsvolumens bereits von Maschinen kontrolliert. Der weltweite Markt für quantitativen Handel wurde 2020 auf 12.143 Mio. Dollar geschätzt und wird bis 2028 voraussichtlich 31.494 Mio. Dollar erreichen.“
- Fortsetzung mit den „INVESTMENTBABOS“
„So liebe Leute, heute ist es soweit, die Folge Quant Investing ist komplett online. Bene und Alex, die Gründer von Aledius, stehen Rede und Antwort zu allen Themen rund um Quant Investing, künstliche Intelligenz und Algotrading. Es wird nicht nur mit Buzzwörtern jongliert, es wird heute detailliert erklärt, wie der „Code“ funktioniert und auch welche Gefahren künstliche Intelligenz bergen kann, es wird fast philosophisch diskutiert wie effizient die Märkte sind und es gibt einen Ausflug in die Spieltheorie.“
- Podcast mit den „INVESTMENTBABOS“
„In Teil I geht es um die spektakulären Themen Quant-Investing, Künstliche Intelligenz und Algo-Trading. Das Thema ist so aktuell und kompliziert, dass das Mikro abgeraucht ist. Endrit, Michael, Bene und Alex waren so vertieft in ihrem Gespräch, dass sie es leider nicht gemerkt haben.“
- Panel-Diskussion im Magazin „Fundview“
„Die Entwicklung hin zu quantitativem Handel schreitet zunehmend voran. Ein Algorithmus oder eine Quant-Strategie können Daten schneller und effizienter analysieren, aber muss der diskretionäre Blick beim Handeln nicht dennoch bestehen bleiben? Werden Quant-Strategien früher oder später die Asset-Management-Branche bestimmen? Gibt es für diskretionäre Investoren noch eine Zukunft?“
- Aledius im Gespräch mit „Fundview“
„Mit dem neuen Algorithmus folgen Alexander Brehm und Benedikt Sturm von Aledius dem zukünftigen Trend der Quant-Strategien. Im Gespräch
mit Fundview sprechen die beiden über die Vorteile des Algorithmus gegenüber dem diskretionären Handel und dem rein klassischen Stock Picking, und erklären warum dieser es noch nicht schafft, diskretionäre Strategien vollständig abzulösen.“
About Aledius
Aledius is a German privately-owned firm that specializes in mathematically macro-driven investments in public securities as well as in foreign exchange, digital currency and the commodity markets. Aledius pursues an exclusively quantitative approach, which combines artificial intelligence and technical analysis with sentiment- and news analysis. The firm's focus is on minimizing the risk by achieving a long-term alpha.
What we do
Aledius seeks to generate alpha by combining rigorous fundamental research and intermarket analysis with mathematical and statistical models to identify and execute on global investment opportunities.
The realization of an opportunity into a specific trading activity must be preceded by a Tradeable Effect. A Tradeable Effect must have statistical significance, may not be randomly distributed or inconsistent, and has to be economically and / or macroeconomically explainable in a certain way.
The realization of an opportunity into a specific trading activity must be preceded by a Tradeable Effect. A Tradeable Effect must have statistical significance, may not be randomly distributed or inconsistent, and has to be economically and / or macroeconomically explainable in a certain way.
The five main aspects to which our models can be assigned are mean reversion, trending markets, economic news / releases, seasonality and the classic behavioral psychology of market participants.
We focus on the equity, fixed income, commodities and (digital) currency markets globally, concentrating on the United States and European equity markets.
Stocks
Our team employs its deep expertise to invest in the equity and equity-linked securities of companies across the globe. We seek to generate alpha by combining fundamental stock selection with proprietary analytical methodologies, grounded in rigorous risk management.
Aledius invests in companies in the Communications, Consumer, Energy, Financials, Healthcare, Industrials, Media and Entertainment, and Technology sectors.
Innerhalb der Strategie investieren wir bei Aledius branchenübergreifend in an den US- und Europäischen Börsen gelistete Unternehmen und ETFs (Aktien, Unternehmens- und Staatsanleihen, Rohstoffe), die zum einen innerhalb ihrer Unternehmens- oder Branchenausrichtung breit diversifiziert und zugleich wachstumsorientiert ausgerichtet sind und zum anderen langfristige, nachhaltige Ertragschancen aufweisen.
Die Allokation umfasst ebenso Anlagen in defensiv sowie in offensiv ausgerichtete Unternehmen und ETFs. Investments in so genannte Trendunternehmen oder Trendbranchen können vorübergehend den Investmentansatz abrunden und zu Ertragschancen beitragen. Betrachtet man die Kursentwicklung der meisten Unternehmen in den Trendbranchen, sind diese meist durch kurz- bis mittelfristig hohe Kursgewinne geprägt.
Dabei erfolgt die Asset Allokation dynamisch und risikoadjustiert, so dass u.a. keine Klumpenrisiken durch zu hohe sektorielle Gewichtungen oder stark positiv korrelierte Werte entstehen (siehe max. Positionsgrößen pro Einzeltitel, ETF und Sektor).
Innerhalb der Strategie wird ausschließlich „long“ (steigende Kurse) in Einzelaktien und ETFs investiert. Dabei beträgt die Haltedauer einer Position meist nicht mehr als 90 Handelstage. Die Handlungsentscheidungen werden autonom getroffen und erfüllen die oben genannten Rahmenbedingungen.
Die Strategie agiert vorwiegend in „weniger volatilen“ Marktphasen. Diese Phasen machen rund 95% der Handelszeit aus. Handelsentscheidungen erfolgen auf Basis oben beschriebener quantitativer Echtzeitanalyse der Parameter.
FIXED INCOME & MACRO
Our Fixed Income and Macro team seeks to generate alpha by investing in fixed income securities in global markets using macro and relative value strategies. As one of Aledius´ most sustainable strategies, our team’s investment process blends quantitative analysis, fundamental research, and experienced judgment.
Aledius Fixed Income and Macro team works collaboratively, integrating a disciplined investment process within a rigorous analytical framework. Leveraging its in-depth understanding of central banks and partnerships with leading macro research firms, our expertise spans macro views, monetary policy, and the intersection of public and proprietary data. Our trading and research team constantly originates, analyzes, and evaluates new opportunities, using qualitative and quantitative methods. Areas of focus include rates, currencies, sovereign bonds, and inflation.
Hierbei werden neben Preisdaten, auch Sentimentdaten, Orderflüsse, Optionsaktivitäten und weitere Parameter berücksichtigt. Des Weiteren ist die Strategie in der Lage auf Tick-Basis (kleinste zeitliche Handelseinheit) Kauf- oder Verkaufssignale zu erzeugen.
Neben den genannten ETFs werden weitere Informationen, wie beispielsweise sogenannte Risiko- oder Sektorspreads, verwendet und in der Analyse inkludiert. Somit werden makroökonomische Zusammenhänge, wie beispielsweise Risiko oder Sektorspreads, berücksichtigt und durch spezifische Markttechnik, sowie einer Auswahl an ML-, KI-Algorithmen oder auch klassischen Klassifikationsverfahren und Regressionen komplementiert.
Kurzfristige Trades innerhalb der Strategie sind, je nach Marktlage, durchaus möglich, und auch neben mittelfristigen Investitionen, im adäquaten Umfang, vorgesehen. Es kann im Rahmen der Anlageentscheidungen durchaus vorkommen, dass Kursgewinne eines Titels realisiert werden, um diese auf ermäßigter Basis wieder zurückzukaufen. Für potenzielle Trades beträgt die Gewichtung des dafür vorgesehenen Volumens maximal 6,25 Prozent des investierten Kapitals.
Team
Alexander Brehm
Prior to co-founding Aledius, Alexander worked five years in the investment banking fields of Mergers & Acquisitions (“M&A”) and Real Estate Transaction Advisory, serving various European & US public, as well as private companies.
After working in London and Berlin, he returned to Frankfurt in 2015, where he has begun to follow quantitative capital market models.
Alexander is a passionate reader and company- and market researcher. At the weekend he likes to play Golf, having BBQs with family & friends and loves to play the right winger in the 3rd team of his home soccer club.
Alexander holds a degree in Finance & Economics from Goethe University Frankfurt am Main.
Benedikt Sturm
Prior to co-founding Aledius, Benedikt worked for four years in a consulting office in the field of predictive maintenance and combinatorial optimization as a data analyst and software developer, serving numerous DAX & MDAX clients.
Benedikt is a passionate mathematician and loves new challenges in any way. In his free time he likes to do sports. He also likes having a run through nature with friends or to practicing various team sports.
Benedikt hat einen Abschluss in Mathematik von der Goethe-Universität Frankfurt am Main.
Partner
Contact
Aledius
Mergenthalerallee 77
65760 Eschborn Deutschland
info[at]aledius.com
